Алан Фарли является частным трейдером и автором «Hard Right Edge» — комплексного источника для трейдеров по обучению, техническому анализу и краткосрочным методикам. Он также является автором бестселлера «Мастер-свинг трейдер» и популярным ведущим колонки на сайте «The Street». Алан уже более десяти лет присутствует на рынках в качестве трейдера, консультанта и автора
50-дневная Скользящая средняя служит своего рода «линией на песке» для трейдеров, держащих торговые позиции во время неизбежных просадок. Стратегия, которую мы используем, когда цена находится рядом с этой точкой перегиба, часто показывает нам, уходить ли с имеющейся прибылью или потерями. Рассматривая последствия, имеет смысл лучше понять этот ценовой уровень, а также определить новые способы управления риском, когда этот уровень входит в игру.
Самая общая формула индикатора берет сумму последних 50 ценовых баров и делит ее на общее число. Это дает нам 50-дневную простую Скользящую среднюю (SMA), которую технические аналитики используют уже в течение многих десятилетий. Эта формула имеет множество разновидностей, которые были предложены за все эти годы, поскольку рыночные игроки пытаются усовершенствовать любой технический инструмент. 50-дневная экспоненциальная Скользящая средняя (EMA) представляет собой наиболее популярную версию, в которой линия индикатора реагирует на ценовое движение быстрее, чем базовый вариант Скользящей средней. Соответственно, более высокая скорость получения сигнала обеспечивает ей определенное преимущество перед более медленной версией, часто делая ее более предпочтительным вариантом.
50-дневная EMA обеспечивает техническим аналитикам идеальное место, чтобы наблюдать все «игровое поле» для поиска среднесрочных торговых возможностей и естественных контр-колебаний после активных восходящих или нисходящих трендов. Это также является нейтральной зоной, когда ценовое действие часто неправильно интерпретируется большинством игроков. И поскольку наш противоположный подход многократно оправдывался, самые надежные сигналы обычно возникают, когда большинство игроков находятся на неправильной стороне ценового действия.
Есть множество способов использовать 50-дневную EMA в рыночных стратегиях. Она работает как проверочный индикатор, когда торговая позиция достигает этой линии после ралли или распродажи. Она может в равной степени эффективно использоваться как на крупных, так и на более мелких масштабах времени, применяя индикатор к внутри-дневным графикам или отслеживая долгосрочные тренды с его 50-недельной или 50-месячной версией. Либо можно «поиграть в пинг-понг», торгуя на ценовых колебаниях между 50-дневной и, например, более длинной 200-дневной EMA. Эти индикаторы даже работают в виде «магического» рыночного перекрестия, когда пересечение 50- и 200-дневной EMA формирует бычий сигнал «золотой крест» или медвежий сигнал «смертельный крест».
Отскоки
50-дневная EMA наиболее часто входит в игру, когда вы позиционируетесь в тренде, который разворачивается против вас в естественном противоположном колебании, или в виде реакции на краткосрочный импульс. Имеет смысл размещать стоп-ордер сразу за Скользящей средней, потому что она представляет собой промежуточную поддержку (сопротивление при нисходящем тренде), которая должна удержаться при нормальных условиях. Однако, стоит помнить, что это может не работать должным образом на современных изменчивых рынках. Границы 50- и 200-дневных Скользящих средних трансформировались за прошлые два десятилетия из узких линий в широкие зоны из-за агрессивной охоты за стоп-ордерами.
Вы должны рассмотреть, насколько глубоки эти нарушения границ перед тем, как размещать свои стоп-ордера или выбирать вход от Скользящей средней. Терпение является ключевым элементом в таких обстоятельствах, потому что тестирование 50-дневной EMA обычно происходит в пределах трех-четырех ценовых баров. Суть в том, чтобы оставаться в стороне,
пока разворот не подтвердится, либо не произойдет прорыв уровня, приводя к ценовому толчку против вашей позиции.
Есть риск, что такое «неправильное поведение» рынка нанесет вред вашему торговому счету, поэтому возникает вопрос — как долго вы должны там находиться, когда цена тестирует 50-дневную EMA? В то время как нет какого-либо совершенного способа избежать быстрых разворотов, добавление другого технического инструмента часто позволяет определить пределы разворота более точно. Например, на диаграмме выше цена вернулась к январскому максимуму в апреле, после чего упала до 50-дневной EMA. Она нарушила поддержку, снизившись до 0.386-го восстановления Фибоначчи и вернулась к Скользящей средней на следующей сессии. Рынок восстановил поддержку на третий день и вошел в восстановление, завершая ценовую модель прорыва «чашка с ручкой».
50-дневные фракталы
Скользящие средние одинаково хорошо работают на мелких и крупных масштабах времени. В результате, внутри-дневные трейдеры могут эффективно использовать 50-барные EMA на 15- и 60-минутных графиках, потому что они определяют естественные точки окончания внутри-дневных колебаний. Только имейте в виду, что по мере уменьшения масштаба времени возрастает рыночный шум. И наоборот, индикатор показывает превосходную надежность на недельных и месячных графиках, часто точно определяя поворотные моменты в коррекциях и долгосрочных трендах.
В этом есть определенный смысл, учитывая, что 50-недельная EMA соответствует среднему значению за полный год, в то время как 50-месячная EMA отслеживает более, чем четырехлетний период рыночной активности, что близко к средней длине типичного делового цикла. Технические игроки могут использовать эти долгосрочные Скользящие средние, чтобы установить прибыльную инвестиционную позицию, длящуюся в течение многих месяцев или лет, в то время как их нарушение обеспечивает подходящие уровни для взятия прибыли и перераспределения капитала в другие долгосрочные инструменты.
На диаграмме 2 мы видим, что рынок формирует превосходные возможности для покупки на 50-месячной EMA в 2009 и 2013г. Цена нарушила поддержку Скользящей средней в сентябре 2008 года и провела 5 месяцев в боковом диапазоне, перед возвратом на этот уровень в апреле 2009 года, сформировав сигнал покупки «неудачный прорыв», который обеспечил движение больше 80 пунктов за почти три года. Цена протестировала Скользящую среднюю второй раз в 2013 году, потратив четыре месяца на формирование двойного основания, которое вызвало 100%-е ралли в 2014г. Обратите внимание, насколько точно минимумы совпадали с поддержкой, обеспечивая невероятно низко-рисковый вход для терпеливых игроков.
Коридор 50- и 200-дневных EMA
Быстрые тренды в обоих направлениях, как правило, увеличивают разрыв между 50- и 200-дневными Скользящими средними. Как только цена в контр-трен- довом движении нарушает одну из этих линий, она часто двигается к другой Скользящей средней, обеспечивая несколько раундов «пинг-понга» между линиями 50- и 200-дневной EMA. Трейдеры на колебаниях могут извлечь выгоду из этой двухсторонней техники, торгуя в длинную и короткую сторону, пока одна из границ коридора не уступит под натиском более сильного импульса.
На диаграмме выше цена достигла в марте нового максимума после длинного восходящего тренда и вошла в крутую коррекцию, которая нарушила 50-дневную EMA несколько дней спустя. Затем рынок стал «играть в пинг-понг» между 50- и 200-дневной EMA, пройдя больше 75 пунктов между новым сопротивлением в виде 50-дневной EMA и долгосрочной поддержкой от 200-дневной EMA. Развороты колебаний происходили близко к целевым уровням, обеспечивая легкий вход и относительно близкие стоп-ордера для сделок в длинную и короткую сторону.
Бычьи и медвежьи пересечения
Пересечение вниз 50-дневной EMA через 200-дневную EMA называют сигналом «смертельный крест», который многие технические аналитики ассоциируют с окончанием восходящего тренда. Пересечение вверх или сигнал «золотой крест», как предполагается, обладает подобным «волшебным свойством» в установлении нового восходящего тренда. В действительности, во время как восходящего, так и нисходящего тренда может быть множество пересечений Скользящих средних, и эти классические сигналы не обладают достаточной надежностью.
Тем не менее, на диаграмме выше мы видим четыре вполне надежных сигнала пересечения за 15 лет, по два в каждом направлении. Что особенно важно, не было никаких ложных сигналов за весь период, который охватывал три бычьих и два медвежьих рынка. Если посмотреть на исторические данные индекса Dow, то последнее «ложное» пересечение произошло больше 30 лет назад — в 1982г. Это говорит о том, что сигналы «золотой крест» и «смертельный крест» все же заслуживают внимания.
Заключение
50-дневная EMA идентифицирует естественный уровень возврата к средним значениям для среднесрочных масштабов времени. Она имеет многочисленные применения при общем анализе ценового действия, позиционировании в рынке и формировании торговых стратегий. Трейдеры и инвесторы могут извлечь пользу от изучения 50-дневной EMA и делая ее обязательным компонентом в своем рыночном анализе.