Отправная точка

 

856455443333Нейл Фулер специализируется на торговых стратегиях для рынка форекс, оСнованнах на ценовом действии. Нейл имеет обширную обучающую программу по торговле на рынке форекс. Помимо непосредственно курсов, он предоставляет студентам видео-уроки, вебинары, ежедневные информационные бюллетени и форум для обсуждения торговли в режиме реального времени.

Размещение стоп-ордеров, возможно, и не яв­ляется столь захватывающей темой для обсуждения, но это — критически важный элемент торговли. Если вы не знаете, как должным образом разместить ваши стоп-ордера, то вам будет очень сложно выстроить долгосрочную прибыльную стратегию. По существу, в успешной торговле все сводится к надлежащему раз­мещению стоп-ордеров и управлению риском. Если вы понимаете эти два аспекта торговли и то, как под­ходить к ним должным образом, то последовательное взятие денег с рынка станет для вас обычной рутиной.

Хочу обратить ваше внимание, что в этой статье я привожу в качестве примера более крупные времен­ные форматы, и эта концепция не применима к очень мелким периодам, торговля на которых представляет собой совершенно отличный подход, и которую, как вы знаете, я не рекомендую начинающим трейдерам.

Профессиональное размещение стоп-ордеров

Первая вещь, которую необходимо понять от­носительно стоп-ордеров — это то, что вы никогда не должны размещать свои стоп-ордера на основе не­которого случайного количества пунктов. Я знаю, что многие трейдеры так поступают, потому что получаю электронные письма, где трейдеры пишут об исполь­зовании ими «стоп-ордера в 20 или 50 пунктов». Это никак не согласуется с надлежащим размещением стоп-ордеров, и профессиональные трейдеры так ни­когда не делают.

Размещение стоп-ордеров должно основываться, как правило, на технических уровнях рынка. Другими словами, цене придется преодолеть определенный уровень, чтобы «доказать» ошибочность вашей сдел­ки. Вы хотите увидеть, что цена опровергает вашу торговую установку, давая вам фактическое доказа­тельство, что вы были неправы. Это доказательство происходит в форме нарушения наиболее логичного близлежащего уровня поддержки или сопротивления.

Вы должны принимать во внимание контекст рынка, на котором торгуете, и определить, через ка­кой уровень цена должна прорваться прежде, чем ваше первоначальное представление больше не будет иметь технического смысла. Давайте взглянем на два примера, чтобы яснее понять это.

В первом примере показано случайное разме­щение стоп-ордера на основе некоего количества пунктов, второй пример показывает размещение стоп-ордера на основе рыночного контекста и вблизи технического уровня. Обратите внимание на результа­ты обеих сделок.

На диаграмме ниже стоп-ордер был произволь­но размещен на расстоянии 50 пунктов от входа. Трейдеры обычно делают это, потому что не понима­ют, как необходимо размещать стоп-ордер должным образом, а также потому, что хотят торговать боль­шим объемом позиции. Это неправильно. У вас долж­но быть логичное размещение стоп-ордера на основе ценовой динамики, а не какое-то случайное размеще­ние или на расстоянии заданного количества пунктов, которое позволяло бы вам торговать тем объемом, ко­торым вы хотите. Обратите внимание, что в данном случае стоп-ордер сработал бы как раз перед тем, как рынок выстрелил в ожидаемом направлении, но уже без нас.

877676

На следующей диаграмме мы видим, что эта сделка успешно сработала бы, если трейдер разме­стил бы стоп-ордер должным образом, как это дела­ют профессионалы, а не произвольным образом или исходя из своей жадности (чтобы торговать большим объемом). Обратите внимание, что стоп-ордер был размещен за ключевым уровнем поддержки и за ми­нимумом пин-бара, давая сделке достаточно места, чтобы реализоваться и будучи размещенным в такой точке, достижений которой логично опровергает пер­воначальную торговую идею.

9642442

Диаграмма 2. Размещение технического стоп-ордера.

Давайте кратко разберем типичное размеще­ние стоп-ордера на основе двух установок ценового действия, которые я неоднократно описывал: сигнал пин-бара и сигнал внутреннего бара. Обратите внима­ние, что я использовал соотношение вознаграждения к риску 2:1 на каждой сделке, это — мое стартовое со­отношение. Другими словами, я всегда начинаю рас­сматривать любую торговую идею, если вижу, что реа­листично достижение соотношения 2 к 1 (или больше) с учетом данной рыночной структуры и контекста, в рамках которого сформирована модель. Для закре­пления материала, давайте рассмотрим еще один при­мер размещения стоп-ордеров и целей по прибыли:

785645343

Диаграмма 3. Определение уровней стоп-ордеров и целей по прибыли.

Хочу обратить ваше внимание, что вы должны знать о средней изменчивости рынка, на котором вы торгуете, за прошлые 7-10 дней. Вы должны стремить­ся, чтобы ваш стоп-ордер был размещен, по крайней мере, на расстоянии половины ATR (средний истин­ный диапазон), или ваша сделка будет выбита обыч­ным рыночным шумом.

Средний истинный диапазон — это инструмент, который мы можем использовать, чтобы узнать сред­нюю рыночную изменчивость за определенное ко­личество дней. Этим инструментом можно успешно пользоваться для размещения стоп-ордеров, когда от­сутствуют какие-либо близлежащие ключевые уровни. Подробнее узнать, как применять и использовать ин­струмент ATR, вы можете в моей статье, специально посвященной этой теме (см. в прошлых выпусках жур­нала).

В примере ниже показано, как использовать ин­струмент ATR для размещения стоп-ордеров и как он позволяет удержаться вам в рынке, несмотря на на­чальные изменчивые условия:

964453434

Диаграмма 4. Размещение стоп-ордера на основе ATR.

Ключевые моменты размещения стоп-ордеров

Важно рассмотреть вознаграждение или целевой потенциал перед взятием любой сделки. Мы основы­ваем потенциальную цель для сделки на расстоянии до стоп-ордера. Если стоп-ордер должна быть слиш­ком широким, чтобы обеспечить достаточно места для сделки, и соотношение вознаграждения к риску не складывается, то лучше вообще отказаться от сделки.

Соотношение вознаграждения к риску и размер позиции тесно связаны с размещением стоп-ордера на очевидных уровнях, и являются критически важ­ными элементами торговли. Однако, в данной статье мы сосредоточимся только на стоп-ордерах. Вы долж­ны понять, что стоп-ордера имеют приоритет над це­лями, в некотором смысле. Стоп-ордера являются ос­новой для определения целей и общего соотношения вознаграждения к риску, и фактически помогают вам отфильтровывать сделки, которые вы берете.

Важно обратить внимание, что стоп-ордера всег­да должны оставаться постоянными и не могут рас­ширяться, однако, цели по прибыли могут быть рас­ширены. Стоп-ордера могут только приближаться и перемещаться на уровень безубыточности или для страхования части прибыли.

Стоп-ордера являются критическим элементом управления риском, потому что, как только мы опре­деляем уровень для стоп-ордера, можем сразу же вы­числить размер нашей позиции и заранее узнать риск по сделке. Как часть нашего торгового плана, стоп-ор­дера определяют стоимость ведения торговли и долж­ны заставить нас выйти из сделки, если мы оказыва-

емся неправы, несмотря на наше эмоциональное стремление удержать сделку, что в итоге может обой­тись нам очень дорого, если мы продолжим держать­ся за убыточную сделку.

Заключение

Размещение стоп-ордеров должным образом — это действительно отправная точка для успешной тор­говли. Это позволяет нам вычислять цели по прибыли для сделки и размер позиции, фактически обеспечи­вая нам возможность спокойно и с должной дисци­плиной реализовывать наше торговое преимущество. Трейдеры, которые игнорируют важность размещения стоп-ордеров или делают это неправильно, обречены на провал в своей торговле.

Копирование сделок успешных трейдеров >>>>

2015-06-26_1-49-55

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *