Скорость торговли — Джеймс Стэнли

Одно из самых главных преимуществ рынка фо­рекс также является и одной из основных причин неу­дач у начинающих трейдеров. Это — доступные кредит­ные рычаги. Одна из его самых больших особенностей — гибкость, может легко стать одним из главных препятствий. В данной статье мы постараемся объяснить, как сделать для себя более комфортным этот ключе­вой аспект рынка форекс.

Прежде, чем мы копнем глубже в концепцию раз­мера сделки, стоит подчеркнуть, что многие из лучших трейдеров мира удерживают рычаги на уровне 1:10 и меньше. Это означает, что при балансе 10.000$ раз­мер торговой позиции не должен превышать 100.000$ (10.000$/100.000$ = рычаг 1:10). При этом, на рын­ке форекс у большинства брокеров доступны рычаги 1:100 и выше.

В то время как это может быть выгодно в тех слу­чаях, когда трейдер оказывается на правильной сторо­не рынка, результаты могут быть катастрофическими, если трейдер попадает на противоположную сторону движения.

При этом, сам факт чрезмерного рычага может также повлиять на наши оценки, реакцию и процесс принятия решения. Именно поэтому профессиональ­ные трейдеры стараются придерживаться более уме­ренных уровней рычагов.

Использование более высоких рычагов вводит до­полнительные риски для торгового портфеля, что мо­жет серьезно сказаться на способах, которыми трей­деры входят в рынок, управляют позициями или даже анализируют рынки.

Важность рычага

Вы помните, как это было, когда вы учились во­ждению? При обучении вождению, всех инструктиру­ют, чтобы сначала двигаться на небольшой скорости. Это — достаточно логичный способ знакомства с во­ждением, поскольку более медленная скорость обе­спечивает больше времени на реакцию, ограничивая
риск и устраняя опасность, которые могут возникнуть на более высоких скоростях.

Когда водители становятся более опытными, они медленно, но постепенно, увеличивают скорость. В конечном счете, они могут двигаться по шоссе анало­гично с остальными участниками дорожного движе­ния. Рычаги подобны скорости — высокая скорость и высокие рычаги могут быть опасны.

Некоторые идут дальше и превышают установ­ленное ограничение скорости. Они подвергают себя новому набору факторов риска, что может сильно уве­личить вероятность несчастного случая.

Профессиональные гонщики могут разгоняться до 320 км/час, но это не означает, что это может де­лать любой водитель. А для начинающих водителей, которые имеют очень небольшой опыт вождения, по­тенциальные последствия могут быть катастрофиче­скими.

Рычаги — это скорость торговли

Когда начинающие трейдеры учатся торговать, то подобно водителям-новичкам, осваивающим дороги, снижение риска является лучшим решением. Точно так же, как водители должны контролировать свою скорость, когда они учатся управлять автомобилем, трейдеры должны учиться торговать на низких рыча­гах при изучении рынка.

Мало того, что низкие рычаги могут сделать ошибки менее дорогостоящими, но это может также облегчить начинающим трейдерам изучение всего ди­апазона эмоций, которые всегда идут бок о бок с ис­кусством спекуляций.

Возникает вопрос — насколько низким должны быть рычаги и как трейдеры могут научиться эффек­тивно использовать рычаги?

К сожалению, нет твердого правила для опреде­ления «лучшего» рычага для начинающих трейдеров. Я всегда учу своих студентов добиться комфортной торговли на демо-счете, не подвергая себя реальному риску. Затем стоит перейти к торговле с очень неболь­шим или вообще без каких-либо рычагов.

Так, для трейдера с активами в 10.000$ это озна­чало бы торговлю одним мини-лотом (размер пози­ции равен 10.000$) или максимум двумя мини-лота­ми. В этом случае рычаг не будет превышать 1:2.

Уже после того, как трейдер будет чувствовать себя комфортно с небольшими рычагами, он может постепенно увеличивать рычаги по своему усмотре­нию.

В своих исследованиях мы выяснили, что трей­деры, использующие умеренные рычаги в анализи­руемый период, демонстрировали намного лучшие торговые результаты. Ниже приведена диаграмма, из которой видно, что трейдеры, использующие рычаг 1:5, были прибыльны на 76% чаще, чем те, кто исполь­зовал более высокие рычаги (1:26 в нашем исследо­вании).

Диаграмма 1. Процент прибыльности торговли при разных рычагах.

В то время, как статическое использование рыча­гов может быть полезным (скажем 1:5), есть лучший способ, чтобы рассчитать размеры сделок.

В конце концов, удержание риска на уровне 1:5 не гарантирует трейдерам защиту от катастрофиче­ских потерь. Если сделку оставить неуправляемой, то рычаг 1:5 может также вызвать «маржин-колл», как и 1:50, хотя и более медленными темпами, так как ис­пользуется меньшая «скорость».

Лучший способ состоит в том, чтобы ограничить общее подвергание риску по любой торговой идее. Это может быть сделано, размещая в торговлю про­цент от торгового счета. В этом случае риск может управляться на серии сделок таким образом, чтобы общее подвергание риску в любой момент было огра­ниченным.

Так, например, в противоположность открытию сделки с рычагом 1:5, можно рисковать 1% на торговой установке, и затем определить размер сделки, основы­ваясь на желательном расстоянии до стоп-ордера.

В этом случае, если сделка окажется неудачной, трейдер сохранит 99% своего торгового счета.

Формула для того, чтобы это сделать приведена ниже. Все, что трейдер должен знать, чтобы выпол­нить данные расчеты — это общие активы на торго­вом счете, желательный процент риска и расстояние до стоп-ордера, определенное на основе технического анализа. В нашем примере использованы следующие детали: активы счета составляют 10.000$, 1% риска и 75 пунктов до стоп-ордера по валютной паре USD/JPY.

Пример расчета размера сделки:

размер счета * процент риска = величина риска
10.000$ * 1% = 100$

величина риска/расстояние до стоп-ордера = допустимый риск на один пункт
100$/75 пунктов = 1.33$

допустимый риск на один пункт/стоимость пункта (на один мини-лот) = размер сделки
1.33$/0.98$ = 1.35 мини-лота (или 13.000$).

72890study

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *