Бывший биржевой брокер, трейдер и управляющий хеджевого фонда, Брэндон в своих статьях дает новый взгляд на рынок. С 2005 года он совмещает торговлю на собственном счете, преподавание в «Online Trading Academy» и ведение бизнеса в сфере недвижимости.
Серфинг очень популярен в Южной Калифорнии. Это — спорт, которым я занялся, живя на пляже. Анализ и торговля на рынках очень похожа на этот вид спорта. Фактически, многие технические аналитики сравнивают рыночные колебания с океанскими волнами. Точно так же, как при серфинге, здесь гораздо легче плыть в направлении волн, чем грести против них.
Волны рынка — это тренды. Поэтому для трейдера критически важно идентифицировать тренд, чтобы они могли плыть к прибыли. Если вы продолжаете пытаться грести против волн, то вполне сможете несколько продвинуться, но намного легче катиться на волне к большей прибыли.
Есть несколько способов идентифицировать тренд, на котором вы будете торговать. Вильям Ганн был трейдером и торговал в начале 1900-х, и он полагал, что цена может быть предсказана при помощи трех основных предпосылок:
1. Единственные три фактора, которые вы должны рассмотреть: цена, время и диапазон;
2. Рынки являются геометрическими по своей форме и модели могут быть идентифицированы;
3. Рынки являются циклическими по своему характеру, где регулярно повторяются максимумы и минимумы.
Он применял наклонные линии к ценовым графикам, которые называются веерными линиями Ганна, чтобы идентифицировать потенциальные уровни поддержки и сопротивления по мере того, как цена развивает тренды от этих областей. Это не обязательно должно заменять уровни спроса и предложения, с которыми вы уже освоились на своих графиках, но они могут добавить вам точности при выборе точек входа и выхода из сделок и помочь идентифицировать основные изменения тренда на более крупных периодах.
Ганн полагал, что цена двигалась в некоторых повторяемых моделях, основанных на цене и времени. Мы можем использовать веерные линии, чтобы знать области, где цена, вероятно, развернется из-за комбинации этих двух переменных. Так как есть циклы, которые могут быть отмечены во всех рыночных инструментах, тренды, которые приближаются к окончанию этого цикла, должны развернуться в предсказуемой точке. Эта точка — пересечение верных линий.
Большинство графических пакетов имеют в инструментарии веерные линии Ганна. Я для своих примеров использовал TradeStation, но думаю, что похожие опции есть и в других торговых платформах. Вы должны будете открыть свойства этого технического инструмента и установить угол наклона, а также направление веерной линии.
Диаграмма 1. Задание параметров для веерных линий Ганна.
Нет никаких стандартных значений, которые вы должны использовать, но в качестве общего подхода вы можете попробовать следующие параметры для числа пунктов на один бар:
Market | Daily | Weekly | Monthly |
Equities | 0.2S Points | 0.50 Points | 1 Point |
ETF’s | 0.25 Points | 0,50 Points | 1 Point |
S&P and Dow | 10 Points | 10 Points | 20 Points |
Nssdaq | 8 Points | 16 Points | 32 Points |
Вот пример применения Веерных линий Ганна к недельному графику AAPL. Как вы видите, эти линии помогли идентифицировать тренд от минимума 2013 года и действовали в качестве поддержки в 2014г. В настоящее время цена использует линию 1×1 в качестве небольшого сопротивления.
Диаграмма 2. Веерные линии Ганна на недельном графике AAPL.
Переходя на дневной график, мы разместили Веерные линии от максимумов июля, идентифицировав завершение бычьего тренда и начало снижения цены. Может быть новая вершина приблизительно на уровне 115$.
Диаграмма 3. Размещение Веерных линий на дневном графике AAPL.
Когда они применяются к фондовым индексам, Веерные линии Ганна показывают некоторую удивительную информацию о трендах. Недельный график индекса S&P500 показывает, что в течение текущего бычьего рынка, каждый раз, когда цена корректировалась, она стремилась к следующей верной линии, протянутой от минимума 2009г. Это позволяет предположить, что следующий отскок не произойдет, пока индекс не достигает отметки 1600.
Веерные линии на недельном графике S&P
Глядя на дневной график индекса и протянув веерные линии от исторического максимума, мы видим, что индекс реагировал на эти линии и в качестве поддержки и в качестве сопротивления, и они вполне могут показать цели для текущего движения вверх.
Диаграмма 5. Веерные линии Ганна на дневном графике S&P
Применение Веерных линий Ганна к недельному графику Dow выглядит еще более драматичным. Бычий тренд был сильным в 2009 году, но несколько потерял свой импульс к 2011 году, после чего рынок двигался между линиями 1×4 и 1×3. Недавний провал цены под линию 1×3 может подразумевать, что она будет действовать в качестве сопротивления, а линия 1×2 является потенциальной целью для медведей.
Диаграмма 6. Веерные линии Ганна на недельном графике Dow.
Дневной график также показывает интересные модели:
Диаграмма 7. Веерные линии на дневном графике Dow.
Когда сильный бычий тренд начался на рынке Nasdaq, веерная линия 1×2 отметила вершину тренда. В конечном счете, как только тренд созрел и ослабился, цена обосновалась на линии 1×1. Она также выступила поддержкой во время последнего падения цены.
Диаграмма 8. Веерные линии на недельном графике Nasdaq.
Не удивительно, что цена возвращается к веерным линиям, когда тренд становится чересчур растянутым. Если линия 1×1 оказывается не в состоянии удержать цены, есть достаточно места для следующей линии.
Веерные линии не были столь надежны, когда применялись к дневному графику Nasdaq. Линия 2×1 действительно повлияла на цену, и линия 1×1 должна отслеживаться как потенциальное сопротивление.
Диаграмма 9. Веерные линии на дневном графике Nasdaq.
Цена, время и модели могут оказать существенную помощь для захвата волны, чтобы вы могли «плыть» к прибыли.