Технические индикаторы часто неправильно ис­пользуются трейдерами. Многие изучают традицион­ный стиль применения индикаторов и затем пытают­ся «подгонять» данные, чтобы они соответствовали некоторым стратегиям торговли. Это приводит к тому, что они терпят неудачу, как только рыночные условия меняются. Другие просто не понимают, как их исполь­зовать должным образом и неправильно интерпрети­руют данные.

Будучи членом Ассоциации технических аналити­ков, я был обязан более глубоко изучить, как работают большинство индикаторов и осцилляторов. Я доволь­но тщательно изучил некоторые специальные уловки использования этих индикаторов, чтобы они работали намного лучше, чем при оригинальном применении, причем на любом рынке.

Один из таких модифицированных индикаторов — это популярный Индекс относительной силы (RSI). Я хочу подчеркнуть, что мои входы и выходы для сде­лок обусловлены ценовым действием, и я использую свою базовую стратегию, которую описывал в своих предыдущих статьях (см. в прошлых выпусках журна­ла). Индикаторы, которые я использую, просто высту­пают усиливающим фактором или инструментом под­держки для решений, принятых на основе ценового действия.

Большинство трейдеров знакомы с Индексом относительной силы (RSI). Это — осциллятор, кото­рый измеряет силу движения цены вверх или вниз относительно предыдущих ценовых колебаний. Общепринятые значения для этого индикатора нахо­дятся в диапазоне 30-70. Значения выше 70 означают, что рынок перекуплен и вероятно скорое снижение. Пересечение линией RSI уровня 70 вниз иногда прини­мается как сигнал продажи. Наоборот, значения ниже 30 показывают, что рынок перепродан и, возможно, готов повыситься. Считается, что сигнал покупки будет получен, когда линия RSI пересекает уровень 30 вверх.

Проблема с использованием индикатора RSI по­добным образом заключается в том, что во время сильных трендов RSI будет обычно использовать значение 40 в качестве уровня поддержки, т.е. линия RSI не будет снижаться ниже уровня 40, пока тренд оста-ется в силе. Давайте взглянем на недельный график Индекса S&P500. Обратите внимание, что во время бычьего рынка ни одно колебание вниз не привело к снижению RSI под уровень 40

Когда рынок находится в сильном нисходящем тренде, индикатор RSI будет использовать значение 60 в качестве уровня сопротивления. Линия RSI не будет прорываться выше 60, пока тренд остается ненарушен­ным. Мы можем наблюдать это на диаграмме ниже. Ни один всплеск цены не смог протолкнуть значение RSI выше 60.

Когда мы торгуем по тренду, мы хотим позволить нашей прибыли расти максимально долго и не хотим вступать в низко-вероятностные сделки. Таким обра­зом, поскольку RSI использует уровни 60 и 40 в каче­стве границ для тренда, традиционные сигналы по­купки и продажи не будут работать, поскольку вы не можете получить сигнал покупки ниже 30 во время бычьего тренда, и не увидите сигнал продажи пере­сечения ниже 70. Вместо этого, индикатор RSI исполь­зуется для определения направления и силы тренда.

Возвращаясь к недельному графику S&P500, мож­но отметить, что изменение бычьего тренда на медве­жий стало подтвержденным, когда линия RSI опусти­лась ниже 40. Возможно, были более ранние сигналы, которые идентифицировали подготовленные трейде­ры, но те, кто ждал подтверждения от RSI, могли из­бежать потерь в результате большого снижения цены или даже получить на этом прибыль.

Окончание медвежьего рынка и начало восходя-щего тренда было отмечено более высокими миниму-мами и максимумами, сопровождаемыми прорывом линии RSI выше уровня 60.

Давайте посмотрим на более недавнюю дина­мику. Бычий тренд был перечеркнут более низкими максимумами и более низкими минимумами еще в 2015г. Индикатор RSI также провалился ниже уровня

40 и оказался неспособен выбраться выше отметки 60 даже при том, что сам индекс достигал исторических максимумов. Это не подразумевает, что рынок нахо­дится в медвежьем тренде, но и бычий тренд уже себя исчерпал. В 2016 году рынок S&P торговался в боко­вом канале, и время покажет, как он будет нарушен. Индикатор RSI это также должен подтвердить.

Заключение

Подобное применение индикатора RSI может ис­пользоваться для любого периода и любого рынка. Лично я применяю этот подход к своим внутри-днев- ным графикам на фондовом, фьючерсном и рынке фо­рекс также, как я проделал это выше.

Помните, что лучше всего торговать по тренду и использовать ценовое действие при принятии ваших решений по входу или выходу из сделок. Мы можем использовать некоторые индикаторы в качестве вспо­могательного, но никогда не основного инструмента принятия торговых решений.