Для инвестора, придерживающегося традиционной стратегии «покупай и держи», акции остаются очевидным выбором по ряду причин. Акции имеют долгосрочную историю положительной доходности, инвесторы могут получать регулярный доход от дивидендов и так далее. Но когда речь заходит об активной торговле, даже при том, что шансы все еще складываются в пользу акций, рынок форекс может предложить множество преимуществ. Ниже приведены 10 факторов, которые стоит рассмотреть при принятии решения, торговать на фондовом или рынке форекс:
• технический или фундаментальный анализ: торговля на рынке форекс сильно завязана на технический анализ, который многие фондовые трейдеры рассматривают только одним из факторов в своих инвестиционных решениях, поскольку основной упор делается на фундаментальный анализ. При склонности к определению внутренней стоимости и использованию относительных оценок в вашей торговой стратегии, вы вероятно должны придерживаться акций. Но если вашими сильными сторонами являются построение графиков и анализ технических моделей, то вам, возможно, лучше присмотреться к торговле на рынке форекс.
• рычаги: рынок форекс выглядит как совершенно другой мир, когда речь заходит о кредитных рычагах. Вы можете использовать рычаги 1:100 (не-которые брокеры предлагают даже 1:500) при торговле на рынке форекс, по сравнению с всего 1:2 при торговле акциями! Безусловно, чрезмерные рычаги — это «палка о двух концах». Они могут, как увеличить вашу прибыль, когда ваши сделки удаются, так и уничтожить ваш торговый капитал при негативном сценарии. Если вы не уверены в своей способности работать с рычагами, то сделайте себе одолжение и избегайте торговли на рынке форекс.
• дисциплина: вы обладаете достаточной дисциплиной, чтобы сократить свои потери (и наоборот, позволить прибыли расти)? Например, вы можете предпринять быстрые действия, когда торговая позиция идет против вас? Действительно ли вы способны уйти после плохого торгового дня и не пытаться вернуть свои потери путем лихорадочной торгов¬ли? Торговая дисциплина крайне важна при торговле на рынке форекс из-за потенциала больших потерь, вследствие рычагов. При торговле акциями ваши потери обычно ограничены той суммой, что вы инвестировали. Даже если вы потеряете больше, чем первоначально инвестировали из-за использования кредитного рычага, такие потери, вряд ли, кратно превысят ваши первоначальные инвестиции, что вполне возможно при маржинальной торговле на рынке форекс. Вспомните тысячи розничных трейдеров, понесших огромные убытки по своим торговым позициям в швейцарском франке, вследствие взрывного роста этой валюты 15 января 2015г.
• медвежья ставка: при торговле на рынке форекс очень просто занять короткую позицию по той или иной валюте. Если вы думаете, что японская иена будет ослабевать против доллара, то все, что вы должны сделать — это продать иену против доллара или со-вершить покупку по паре USD/JPY. Процесс торговли в короткую сторону по отдельным акциям несколько сложнее, хотя по фондовым индексам это можно сделать через биржевые фонды.
• число позиций: торговля на рынке форекс охватывает ограниченное число валют. Согласно обзору Банка международных расчетов, в 2013 году четы¬ре наиболее активно торгуемые валюты (доллар США, евро, японская иена и британский фунт) обеспечивали более 75% среднего объема торгов рынка форекс, который составлял 5.3 трлн.$ в день. Если добавить еще три другие основные валюты (австралийский доллар, швейцарский франк и канадский доллар), то трейдер может торговать менее, чем 10 основными валютными парами. Для сравнения, на фондовом рынке трейдер имеет на выбор больше 3.000 акций только в Соединенных Штатах.
• торговые спрэды: как правило, торговые спрэды на рынке форекс более сжатые, чем на рынке акций, из-за глубины рынка. Обильная ликвидность и узкие спрэды позволяют быстро входить и выходить из сделок. Сравните это с фондовым рынком, где ликвидность может быть ограничена, а спрэд «бидаск» быть шире.
• период торговли: ваш основной период торговли приходится на день или на вечер? Для тех, кто имеет полную занятость, торговля в течение рабочего времени не доступна. Поэтому, если вы действительно хотите торговать, рынок форекс может стать подходя-щей альтернативой, благодаря его 24-часовому графику.
• воздействие новостей: вы склонны больше концентрироваться на большой картине и анализировать макроэкономические новости, или вы предпочитаете изучать отдельные компании и сектора экономики? Валюты более прямолинейно реагируют на макроэкономические новости и экономические данные, нежели индивидуальные акции.
• терпимость риска: ваша терпимость риска играет огромную роль при принятии решения, торговать на фондовом или рынке форекс. Если у вас низкая терпимость риска, то старайтесь избегать торговли на рынке форекс. Торговля акциями также имеет определенную долю риска, но, по крайней мере, вы можете смягчить риск, придерживаясь наиболее надежных и ликвидных акций.
• ограничение риска: ограничение риска часто более важно при торговле на рынке форекс, чем при торговле акциями. Вы должны понимать различные типы ордеров, которые могут размещаться у вашего брокера, и также должны быть способны применять подходящие стратегии хеджирования.
Заключение
Вам может хорошо подходить рынок форекс для торговли, если вы склонны к техническому анализу, имеете надлежащую торговую дисциплину, терпимы к риску и готовы иметь дело с высокими кредитными рычагами, а также достаточно сообразительны, чтобы применять различные стратегии хеджирования. Если вы не чувствуете, что все эти качества относятся к вашим сильным сторонам, то лучше сконцентрируйтесь на инвестициях в более безопасные активы на рынке акций.