Лиор Алкалэй является экономистом и профессиональным аналитиком с широким опытом на финансовых рынках. За годы торговли и инвестиций Лиор обеспечивал своих клиентов свежими исследованиями, которые всегда вызывали интерес, благодаря своей тщательности и ясности.

Двойное основание, которое не в состоянии удер­жаться; сопротивление, которое легко преодолевает­ся или тренд, который неожиданно нарушается. Это — лишь некоторые «противные» ловушки, с которы­ми регулярно сталкивается почти каждый трейдер. Эти ловушки лишь кажутся неожиданными, но, факти­чески, являются результатом другого измерения, дей­ствующего параллельно к цене. Это измерение — де­нежный поток. Определение, куда текут деньги и есть именно то, что весьма неплохо делает Индикатор на- копления/распределения.

Описание индикатора

Индикатор накопления/распределения, который был разработан Марком Чайкиным, предназначен для измерения денежного потока.

Формула индикатора оценивает для каждого пе­риода (недели, дня и т.д.) разницу между ценой за­крытия и самой низкой ценой и самой высокой ценой, и разницу между максимумом и минимумом инстру­мента и, конечно, объем. Кроме того, все значения ак­кумулируются — каждое значение добавляется к по­следнему, таким образом,накапливая значения.

Тот факт, что индикатор построен на накоплении, позволяет ему принимать во внимание денежный по­ток. Это обеспечивает трейдеру намного более ясный взгляд на большую картину относительно того, как день­ги приходят и уходят в течение определенного времени из валютной пары, вместо того, чтобы только захватить быстрое колебание, как делают многие осцилляторы.

Индикатор накопления/распределения не требу­ет никакого определенного параметра — он отражает накопленное значение на свечу. Например, если мы имеем дневной период, то индикатор накапливает объемы на дневном основании, и так далее.

В целом, как правило, лучшие периоды Индикатора накопления/распределения являются не­дельными и выше. Дело в том, что при дневном ин­тервале объемы могут быть иногда нерегулярно вы­сокими, часто в результате каких-либо краткосрочных, возможно даже незначительных событий. Но, что­ бы недельная свеча имела большой объем, причина должна быть намного более существенной, что делает индикатор более эффективным и точным — чем больше интервал, тем выше точность, и наоборот.

Практическое применение

Итак, как можно на основе Индикатора накопле­ния/распределения построить эффективную торговую стратегию? Я считаю, что наиболее простой способ ис­пользовать этот индикатор — провести на нем трендо­вую линию, и затем разделить его на четыре различ­ных сигнала: вверх, вниз и вбок (вверх, затем вбок или вниз, затем вбок). Сигнал вверх возникает, когда инди­катор повышается и сигнализирует о притоке денег в данный рыночный инструмент. Вниз — когда индикатор снижается и сигнализирует об оттоке денег.

В любом из двух вариантов — боковой сигнал ука­зывает на «замораживание», т.е. является признаком низкого объема и низкой активности. Боковой сигнал очень важен, потому что он обычно возникает после сильного притока или оттока денег и сигнализирует об истощении тренда. Если сигнал вверх трансформи­руется в боковой сигнал, это означает, что приток де­нег достиг своего пика и скоро может начаться отток. Если боковой сигнал происходит после сигнала вниз, это может подразумевать, что отток денег истощается и вскоре может начаться разворот.

Диаграмма 1. Сигналы индикатора.

Давайте, внимательно изучим диаграмму выше и посмотрим, как эти сигналы могут помочь избежать обычных ловушек.

Сопротивление

Как мы видим, во время первого сигнала валют­ная пара направлялась к сопротивлению в «зоне A». Однако, затем мы видим, что валютная пара сфор­мировала вершину в этой зоне, поскольку наш сиг­нал развернулся от положения «вверх» в положение «вбок». Это означает, что, как только валютная пара достигла сопротивления, приток денег прекратился. Из этого можно сделать вывод, что сопротивление, вряд ли, будет нарушено. Если бы сигнал остался в по­ложении «вверх», с повышением индикатора, то это означало бы больший приток денег перед сопротив­лением и могло указывать на вероятный прорыв.

Двойное основание

В «зоне B», как мы видим, валютная пара сфор­мировала классическую модель для восстановления — двойное основание. И все же Индикатор накопле- ния/распределения все еще снижается. Это означает, что модель «двойное основание» не достаточно силь­на, чтобы остановить отток денег и поэтому может не удержаться. По-видимому, пока сигнал все еще снижа­ется, цена может немного восстановиться вверх, но в целом тренд все же остается нисходящим, несмотря на двойное основание. В то время, как это не является сигналом для открытия новых коротких позиций, это может служить основанием отказаться от открытия длинных позиций, если сигнал не станет «боковым». Однако, пока сигнал вниз, даже если это снижение и происходит более медленными темпами, поэтому двойное основание выглядит не достаточно сильным для восстановления.

Кроме того, как это обычно упоминается в учеб­ной литературе, если Индикатор накопления/распре- деления расходится с ценовым трендом, то это указы­вает на ненадежность такого тренда. Однако, обычно дивергенция не выглядит как движение индикатора в противоположном к цене направлении, а скорее как боковое движение, в то время как цена продолжает развивать тренд. Тем не менее, это предполагает, что тренд слабый и может резко закончиться.

Заключение

В конце следует сделать одно важное замечание. Вы должны проверить, позволяет ли ваша торговая платформа видеть вам объемы по валютным парам, что является критически важным компонентом для Индикатора накопления/распределения. Как только объем установлен, этот индикатор может быть рассчи­тан и, как описано выше, оградить вас от множества рыночных ловушек.