Экспертная оценка — Алан Фарли

Алан Фарли является частным трейдером и автором «Hard Right Edge» — комплексного источника для трейдеров по обучению, техническому анализу и краткосрочным методикам. Он также является автором бестселлера «Мастер-свинг трейдер» и популярным ведущим колонки на сайте «The Street». Алан уже более десяти лет присутствует на рынках в качестве трейдера, консультанта и автора.

Ветеран биржевой торговли Лари Пезавенто объ­ясняет мощную технику чтения биржевой ленты в сво­ей книге «Принцип цены открытия: главный секрет Уолл-стрит». За многие годы наблюдения он заметил, как первые сделки торговой сессии часто формируют уровни поддержки или сопротивления для всей сес­сии. «Принцип цены открытия» имеет много примене­ний на любом рынке, от фондового до фьючерсного.

Для каких рынков лучше всего подходит прин­цип цены открытия

Хотя Лари Пезавенто сосредотачивается в сво­ем исследовании на фьючерсах на Индекс S&P500, на большинстве ликвидных рынков он может также вы­годно применяться, особенно когда имеют место вну- три-дневные диапазоны. Конечно, для рынка форекс его использовать несколько сложнее, ввиду его кру­глосуточной торговли, без каких-либо единых согла­сованных цен открытия и закрытия. Но даже в этом случае не менее эффективно для той же самой цели могут использоваться первые ценовые значения неде­ли в понедельник.

Этот принцип может применяться многими спо­собами, но показывает наибольшую эффективность, когда цена возвращается, чтобы протестировать цену открытия, сверху или снизу, после того, как был уста­новлен утренний торговый диапазон. Этот процесс мо­жет занять от 30 минут до двух часов, в зависимости от волатильности рынка. Как только утренний диапазон будет сформирован, проведите три линии на 5- или 15-минутном графике через максимум и минимум ди­апазона, а также через цену открытия. Относительное позиционирование между этими уровнями дает всю полезную информацию и торговые сигналы.

Самое простое применение происходит, когда цена восстанавливается к тем уровням в течение вну- три-дневной сессии. Внимательно отслеживайте це­новые прорывы на маленьких масштабах, а также неудачные попытки, используя эти колебания как краткосрочные сигналы входа и выхода. Это проще, чем может показаться на первый взгляд, потому что вы ищете тот же самый тип действия, ожидаемый на под­держке или сопротивлении большего масштаба, т.е. ценовое расширение, когда уровень преодолевается или происходит толчок в противоположном направле­нии, когда уровень удерживается. Затем в игру входит максимум и минимум диапазона в качестве торговых фильтров, в зависимости от их местоположения отно­сительно цены открытия.

Давайте взглянем, как это работает в двух обыч­ных сценариях.

Диаграмма 1. Разметка утреннего диапазона.

На графике QQQ выше мы видим, что цена 13 ян­варя 2015 года сделала гэп к отметке 102.54 и затем около 10:50 устроила ралли к уровню 103.62. Это це­новое действие устанавливает утренний диапазон, с минимумом колебания, совпадающим с ценой от­крытия. Затем в середине обеденного часа медлен­ное снижение вызывает тестирование цены открытия. Цена отскакивает в течение 30 минут и затем развора­чивается с повторным тестированием опорного цен­тра около 13:20. Уверенный толчок вниз подтверждает прорыв поддержки, что приводит к стремительному внутри-дневному снижению.

Неудавшийся отскок в течение обеденного часа формирует медвежью модель «чашка с ручкой», что добавляет надежности для коротких позиций, взятых, когда цена нарушает цену открытия и минимум диа­пазона. Важно обратить внимание, что прорывы, при-

водящие к значительному внутри-дневному колеба­нию, часто могут продолжаться в течение нескольких дней, потому что преодоленные уровни продолжают действовать в качестве поддержки или сопротивле­ния. Подобный подход применяется к прорыву цены открытия.

Диаграмма 2. Разметка диапазона открытия.

Цена акций «Gilead Sciences» сделала гэп 9 де­кабря, открывшись на отметке 103.50, и установила утренний диапазон между уровнями 102.28 и 104.47. Обратите внимание, что цена открытия расположена между максимумом первого колебания и минимумом сессии, формируя другую картину, нежели в примере с QQQ. В этом случае, нарушение цены открытия долж­но иметь меньший эффект, потому что барьеры для дальнейшего движению находятся выше и ниже нее.

Первый 5-минутный бар устанавливает утренний диапазон, но это не очевидно, пока он не будет успеш­но протестирован в течение приблизительно 45 минут в торговую сессию (отмечено красным кругом). В свою очередь, следующий подъем тестирует цену откры­тия, приводя к ценовому прорыву, который добавляет больше 60 центов за следующие 10 минут. Цена четко останавливается у вершины диапазона, завершая бы­чью модель «чашка с ручкой» и устремляется вверх в сильном направленном толчке, который заполняет гэп и продолжает двигаться дальше, вплоть до закрытия сессии.

Эти три точки ценовых данных позволяют упоря­дочить обычный утренний хаос, давая вам возмож­ность заключить первые сделки, в то время как боль­шинство трейдеров изо всех сил пытаются оценить рыночный уклон. Это дополнительное понимание це­новой динамики обеспечивает вас четкое рыночное преимущество, добавляя хороший прогнозный эле­мент в очень краткосрочный временной период, и поддерживает вас на пути к доходности.

Заключение

Первые сделки дня на ликвидных рынках опре­деляют узкий ценовой диапазон, который может дей­ствовать в качестве поддержки или сопротивления для всей торговой сессии. Этот принцип цены откры­тия имеет многочисленные применения, когда ис­пользуется в сочетании с внутри-дневными торговыми диапазонами.

2015-06-26_1-49-55

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *