Индикатор Средний истинный диапазон действи­тельно довольно прост по своей сути. Как предполагает его название, это просто среднее значение диапазона за определенное число прошлых баров. Возникает вопрос — что означает «истинный» в определении диапазона?

Вместо только размаха колебания сессии, кото­рый определяется разницей между максимумом и минимумом, Истинный диапазон фактически рассчи­тывается несколько по-другому.

В большинстве случаев, это будет то же самое расстояние от максимума до минимума, но фактиче­ски есть 3 потенциальных варианта вычисления истин­ного диапазона, в зависимости от обстоятельств.

Не углубляясь в детали, скажу лишь, что эти три метода будут следующими:

—     максимум минус минимум;

—     максимум минус предыдущее закрытие;

—     минимум минус предыдущее закрытие.

Наиболее распространенным параметром, ис­пользуемым для вычисления индикатора ATR, явля­ется 14 периодов (как правило, 14 дней), однако лич­но я использую индикатор ATR с 20 периодами (т.е. 20 дней) в своей торговле.

Выбор параметров

Почему именно такой период я выбрал для свое­го индикатора. Это связано с тем, что я знаю статисти­ку для моих валютных пар, и я знаю, что лишь менее 80% времени цена остается в пределах диапазона, ко­торый определяется 20-дневным ATR.

На диаграмме выше мы видим, как обычно стро­ится индикатор ATR на графике. Здесь я также исполь­зовал 20-периодный ATR.

Как вы видите, обычно индикатор показывает значение диапазона в пунктах — в примере выше зна­чение ATR показывает, что Средний истинный диапа­зон равен 150 пунктов.

Диаграмма 1. Средний истинный диапазон.

Использование ATR

Многие трейдеры используют Средний истин­ный диапазон как хороший индикатор для определе­ния целей по прибыли. Например, если я знаю, что значение моего ATR составляет 100 пунктов и я беру внутри-дневную сделку, то цель в 100 пунктов может быть завышенной, и я вместо этого мог бы установить цель в 80 пунктов. Если я знаю, что предстоит не-но- востной день, и цена уже переместилась на 100 пун­ктов при значении ATR 110, то я реалистично оцени­ваю, что цена, вряд ли, сильно переместится дальше (конечно, нельзя сказать, что это невозможно — просто вероятность такого сценария крайне низка).

Чтобы немного облегчить использование ATR и лучше визуализировать его для определения торго­вых установок, мы придумали индикатор, который не­сколько видоизменяет отображение классического Среднего истинного диапазона.

Диаграмма 2. Построение границ диапазона.

Границы индикатора

На диаграмме выше мы видим оранжевые линии, окружающие цену. Это — мои дневные ценовые грани­цы, созданные добавлением и вычитанием дневного значения ATR за 20 периодов от цены закрытия пре­дыдущих дней.

Я использую эти ATR-границы, чтобы получить ключи к потенциальным разворотным областям. Когда цена нарушает эти линии, она, скорее всего, от­ступит в сторону средних значений. Если объединить это с некоторой информацией по состоянию спроса и предложения, то мы получим действительно простую, но чрезвычайно мощную стратегию для торговли на 4-часовом графике.

Действительно, простая стратегия, которая вели­колепно работает, состоит в том, чтобы искать пин-ба­ры при тестировании ATR-границ.

Диаграмма 3. Торговые сигналы.

Как вы видите, на диаграмме выше я наложил наш видоизмененный 20-дневный ATR на 4-часовой график и загрузил индикатор Pin Bar, который автома­тически выделяет пин-бары. Учитывая хорошие ясные сигналы, можно попробовать использовать это для стратегии торговли на колебаниях. Индикатор Pin Bar также автоматически предлагает точку входа, уровни для стоп-ордеров и целей по прибыли на ваших гра­фиках, поэтому все, что вам необходимо сделать — это разместить ордера на этих уровнях.

Фактически, используя эти полосы наряду с любы­ми традиционными индикаторами, можно получить вполне приличную стратегию. Действительно эффек­тивным способом выглядит их использование с нало­жением сигналов Потока ордеров трейдера (подроб­нее см. в прошлых выпусках журнала) на 4-часовой график. Мы хотим видеть движение цены в направле­нии дневного сигнала этого индикатора, и затем до­ждаться отката к границам ATR, чтобы торговать на возобновлении тренда, как отмечено ниже.

Диаграмма 4. Комбинированная стратегия.

Как мы видим, красная полоса вокруг цены обе­спечивается сигналом дневного Потока ордеров трей­дера, который отражает объем, входящий в медвежий тренд. Поэтому, когда мы видим откат цены от верх­ней границы, мы можем рассмотреть открытие корот­кой позиции с расчетом на продолжение нисходяще­го движения.