Нейл Фулер специализируется на торговых стратегиях для рынка форекс, основанных на ценовом действии. Нейл имеет обширную обучающую программу по торговле на рынке форекс. Помимо непосредственно курсов, он предоставляет студентам видео-уроки, вебинары, ежедневные информационные бюллетени и форум для обсуждения торговли в режиме реального времени.

Трейдер может преуспевать в течение определен­ного достаточно долгого времени с той или иной стра­тегией, но затем наступает период, когда она оказыва­ется не столь прибыльной. Трейдер использует ту же самую стратегию, но она не работает должным обра­зом. В чем же дело? В данной статье я постараюсь по­мочь вам избежать этой ловушки, показав, почему вы должны контролировать изменчивость и использовать новое состояние рынков, чтобы регулировать соотно­шение риска к вознаграждению на своих сделках, кор­ректируя уровни стоп-ордеров и целей по прибыли.

Другими словами, по мере того, как волатиль­ность рынка меняется, вы должны менять свои оцен­ки расстояния до стоп-ордеров и целей по прибыли, в соответствии с этим.

Стадии изменчивости

Рынки проходят различные стадии изменчивости, и мы, как трейдеры, должны знать об этом. Что это в основном означает — рынок может в настоящее вре­мя проходить период высокой изменчивости, когда он сильно двигается каждый день или неделю, но это не будет длиться постоянно и он, в конечном счете, успо­коится, и ежедневные или еженедельные торговые диапазоны уменьшатся. Если вы не будете приспоса­бливать свой профиль вознаграждения к риску соот­ветствующим образом, то можете столкнуться с неко­торыми проблемами.

Если ваша стратегия преуспевала некоторое вре­мя, но теперь ваши цели перестают достигаться, то, возможно, вы всего лишь не отрегулировали их в со­ответствии с изменившейся волатильностью рынка.

Поскольку волатильность рынка или ежедневные ценовые колебания изменились, то должны быть из­менены ваши стоп-ордера и цели по прибыли. Низкая изменчивость может выглядеть как вообще отсутствие движения на рынке, но в действительности един­ственная вещь, которая изменилась — это волатиль­ность, так что ваши стоп-ордера и цели по прибыли должны быть изменены соответствующим образом. В случае более низкой изменчивости, ваши стоп-ордера и цели должны быть ближе, чем в период более высо­кой изменчивости.

Если, например, вы обычно торгуете с целью по прибыли в 40$ и стоп-ордером в 20$, и затем ваши цели прекращают достигаться, и вы теряете больше, чем обычно, относительно вознаграждения, то вы, скорее всего, не приспособили свое управление день­гами в соответствии с изменившейся волатильностью. По мере изменения волатильности должны меняться и отношение риска к потенциальному вознагражде­нию на любой данной сделке.

Если вы не адаптировали свою торговлю и поте­ряли 20$ на своем стоп-ордере, когда должны были потерять 15$, то это будут нежелательные дополни­тельные потери. Точно так же, если вы не приспосо­бите свои цели по прибыли к изменившейся волатиль­ности, то можете упустить свою прибыль, которую, возможно, получили бы, если бы установили более близкую цель по прибыли.

Изменение волатильности означает, что рынок пе­ремещается на различное количество пунктов по срав­нению с другими аналогичными периодами — днями, неделями или месяцами. Посмотрите на прошлогод­ний период, сравнив его с текущим, чтобы оценить, как текущая изменчивость соотносится с той. Управление деньгами должно основываться на текущей динамике и должно развиваться по мере изменения этой дина­мики. Не стоит торговать тем же самым образом, как вы торговали 3 года назад, если изменчивость теперь вполовину меньше, чем она была тогда.

Например, если средний дневной или недельный ценовой диапазон изменился на 50%, то это, без со­мнений, должно вести к изменению ваших стоп-орде­ров и целей по прибыли также примерно на 50%.

Если внимательно посмотреть на диаграмму ниже, то можно заметить, как рынок перемещается от периодов высокой изменчивости (с большими днев­ными движениями) к намного более низкой изменчи­вости (меньшие дневные движения). Таким образом, когда вы видите эти изменения волатильности, вы должны адаптировать ваш подход управления деньга­ми соответствующим образом.

Изменение уровней

Если вы читали мои статьи относительно того, как проводить уровни поддержки и сопротивления или как профессионально размещать стоп-ордера и цели по прибыли, то должны знать о важности уров­ней поддержки и сопротивления для управления тор­говыми позициями (см. в прошлых выпусках журнала). Однако, в тех статьях я не касался такой темы, что из­менение рыночной волатильности ведет и к измене­нию уровней поддержки и сопротивления.

Вы можете спросить об индикаторе ATR (средний истинный диапазон) и как его можно здесь использо­вать. Индикатор ATR — безусловно, хороший инстру­мент для измерения недавней изменчивости рынка, но мы все же собираемся сделать акцент на использо­вании уровней поддержки и сопротивления для рас­смотрения их в качестве важных барьеров при разме­щении наших стоп-ордеров и целей по прибыли. Мы не должны размещать наши стоп-ордера на основе только ATR, потому что горизонтальные уровни всегда лучше показывают, где разместить стоп-ордера.

Если вы замечаете, что изменчивость рынка не­давно значительно увеличилась или уменьшилась, вы должны также отметить, где находятся самые не­давние уровни поддержки и сопротивления, при рас­смотрении входа в рынок. Если рынок недавно пока­зал большое увеличение изменчивости, вы должны будете смотреть на более дальние уровни при размещении своих стоп-ордеров. Точно так же, если рынок недавно продемонстрировал существенное сниже¬ние изменчивости, вы должны рассматривать более близкие уровни при размещении своих стоп-ордеров. Также, имейте в виду, что поскольку ваши стоп-ордера изменяются, то вы должны будете также пересматри¬вать и размер своих торговых позиций, если хотите со¬хранить тот же самый уровень риска, который обычно используете.

Заключение

Мы не можем просто торговать на рынке с од­ними и теми же методами, игнорируя тот факт, что он постоянно меняется, являясь, по сути, динамиче­ским объектом. Рыночная изменчивость — это тот фак­тор, который мы должны учитывать, как трейдеры. Для нас должно стать привычкой наблюдение рыноч­ной изменчивости каждый раз, когда мы анализиру­ем рынок, чтобы убедиться, что мы адаптируем наши стоп-ордера и цели по прибыли, а также размер пози­ций в соответствии с меняющейся динамикой рынка.

Распознавание и анализ изменяющейся динами­ки рынка является неотъемлемой частью общего по­нимания ценового действия и изучения, как торговать на основе цены. Именно этот подход я использую в своей торговле и рекомендую всем своим студентам. Как только вы поймете, как читать ценовое действие, идентификация изменений рыночной волатильности не будет представлять для вас каких-либо проблем.