Кори Митчелл является независимым трейдером, специализирующимся на кратко- и среднесрочных технических стратегиях. Он – основатель сайта vantagepointtrading, посвященного бесплатному обучению трейдеров и обсуждению рынков. После получения степени по экономике, Митчелл провел последние пять лет, торгуя на многочисленных рынках и обучая трейдеров. Он широко публикуется в различных изданиях и является членом канадского Общества технических аналитиков и Ассоциации технических аналитиков рынка.
Коридор Дарваса — это замечательный инструмент технического анализа, с очень интересной историей создания. Танцор и трейдер Николас Дарвас сделал 2.000.000$ за 18-месячный период, торгуя акциями во время своего танцевального турне по миру. Этот метод разработан, чтобы захватить появляющиеся тренды и ехать на них за большой прибылью, при сохранении ограниченного риска.
Создание индикатора
Стратегия коридоров была разработана Николасом Дарвасом. Кроме того, будучи известным танцором, он начал торговать акциями в 1950х. Воодушевленный своим успехом в торговле, он решил написать книгу по своей стратегии. Книга «Как я сделал 2.000.000$ на фондовой бирже» описывает его довольно простой подход. Он, действительно, становится простым, как только вы поймете основную концепцию и принципы стратегии.
Николас первоначально начал с 10.000$. Он вкладывал всю сумму в какую-нибудь одну акцию. Благодаря тому, что он всегда использовал стоп-ордера для управления риском, его капитал не подвергался опасности. По мере того, как его капитал рос, он стал размещать его в различные акции.
Описание индикатора
Как подразумевает его название, индикатор Коридоры Дарваса основывается на ценовых коридорах, в которых двигается цена. Например, если цена двигается между уровнями 45$ и 50$, это является коридором. Цель Николаса состояла в том, чтобы покупать акции, которые перемещались в более высокие коридоры.
Если цена, продвигалась выше 50$, скажем до 50.50$, то Дарвас купил бы акцию, потому что она теперь двигается в более высоком коридоре. Если бы цена снизилась под уровень 45$, скажем до 44.50$, то акция переместилась в нижний коридор, и поэтому была забракована как кандидат для покупок.
Пределы коридора не устанавливаются, а определяются рыночной динамикой. Если цена двигается между уровнями 47$ и 48$, это создает коридор. Если цена перемещается выше, то следующий коридор может быть между 50$ и 53$, который является следующим пунктом, где цена остановится и станет перемещаться взад-вперед.
Цена может оставаться в коридоре сколько угодно времени. Пока она не снизится ниже минимума коридора, она остается кандидатом для покупок, если переместится выше верхней границы коридора.
Николас Дарвас в своей книге приводит следующий пример продвижения цены в новый коридор:
«Если акция двигается правильно, то она начинает проталкиваться из своего коридора 45/50 в другой верхний коридор. Затем ее движение начинало выглядеть подобным образом: 48 — 52 — 50 — 55 — 51 — 50 — 53 — 52. Теперь она весьма четко установилась в следующем коридоре 50/55».
Коридор Дарваса — это индикатор, который просто проводит линии по максимумам и минимумам, и затем регулирует их по мере формирования новых максимумов и минимумов. Этот индикатор доступен на многих торговых платформах. Однако, трейдеры могут предпочесть проводить свои собственные коридоры, исходя из недавних максимумов и минимумов. Николас Дарвас мог делать это (основываясь на котировках, передаваемых по телеграфу) больше половины столетия назад.
Правила индикатора
Николас Дарвас установил некоторые правила, не только для своей стратегии, но и для себя. На начальном этапе своего изучения рынков он подписался на целый пакет «консультационных услуг», ни один из которых, как он выяснил, не работал, и они часто противоречили друг другу. Поэтому он разработал для себя семь основных правил.
Вот те правила, что изложены в его книге:
1. не следовать советам различных консультантов.
2. с осторожностью относиться к советам брокера.
3. игнорировать высказывания Уолл-стрит или различные рыночные афоризмы, независимо от того, насколько они устоявшиеся.
4. торговать только на основных рынках с адекватным объемом.
5. не слушать (и не торговать) на слухах, независимо от того, насколько убедительно они могут звучать.
6. использовать нормальную стратегию, вместо азартной игры. Необходимо изучить эту стратегию (первоначально это был фундаментальный анализ, который для него не работал, поэтому он разработал свой метод).
7. держать одну позицию как можно дольше, в противоположность манипулированию связкой позиций в течение короткого периода времени.
Эти правила помогли Николасу Дарвасу развить свою стратегию, и иметь дисциплину, чтобы ее придерживаться. Основные правила стратегии следующие:
• Дарвас искал увеличивающийся объем при отборе акций, чтобы торговать; это приводило его в готовность к покупке акций, которые накапливались и могли развить сильные тренды.
• Дарвас рассматривал покупку акций, которые представляли ценовой прорыв верхней границы коридора, но также и имели восходящую тенденцию дохода. Особенно это имело место, когда основные индексы столкнулись со снижением.
• когда верхняя граница коридора нарушена, следует покупать. Исходя из его записей, цена входа была обычно приблизительно на 1-2% выше верхней границы коридора.
• если вы входите в рынок и цена выпадает из нового коридора и возвращается обратно в старый коридор, следует выйти из сделки.
• вход и стоп-ордера должны быть установлены заранее, чтобы не пропустить сделки и ограничить риск.
• размещать стоп-ордер следует ниже минимума самого недавнего коридора. Этот начальный стоп-ордер будет достаточно близким, потому что Дарвас предполагал, что когда цена убегала из старого коридора, она входила в новый. Поэтому, стоп-ордер должен быть размещен сразу ниже максимума старого коридора, который был только что нарушен.
• следует вести запись сделок, включая причины, почему вы вошли и вышли.
• общее состояние рынка должно благоприятствовать покупке. Не покупать акции, когда основные индексы развивают нисходящий тренд, или когда объем является плоским или снижается.
• если ваша сделка закрыта по стоп-ордеру, но цена двигается обратно в более высокий коридор, обеспечивая новый сигнал покупки, то следует совершить новую покупку, размещая стоп-ордер в том же месте.
• по мере того, как стоп-ордер перемещается вверх, можно добавлять новые позиции на каждом последующем ценовом прорыве.
Дополнительные условия
Во время изменчивых рыночных условий эта стратегия, вероятно, принесет серию небольших потерь. Это — метод следования за трендом, так что должен быть тренд, чтобы произвести прибыль.
Основываясь на его правилах, начальный стоп-ордер будет установлен сразу ниже цены прорыва (вероятной нижней границы нового коридора). Затем он перемещается по мере формирования новых коридоров. Этот метод требует хорошей дисциплины, и трейдер не может эмоционально привязываться к своей сделке. Покупать и продавать следует, когда об этом говорят сигналы.
Диаграмма 1. Применение Коридоров Дарваса.
Также трейдеры должны обладать определенной решимостью, чтобы вновь заключить сделку, если сигналы говорят об этом, даже если ранее она была закрыта по стоп-ордеру. Также Дарвас добавлял к торговой позиции, когда происходил прорыв к более высоким коридорам. Это означает получение более высокой прибыли на удачных сделках, но если тренд не продолжается, то добавление к позициям рядом с вершиной движения может работать против вас.
Этот метод может также применяться для торговли в короткую сторону, когда коридоры снижаются. Вход происходит, когда цена перемещается под нижнюю границу коридора. Стоп-ордер размещается сразу выше цены входа (в старом коридоре) и затем перемещается вниз над вершиной новых более низких коридоров.
Следует помнить, что стоп-ордера не спасут вас от более высоких потерь в случае ценового гэпа. Учтите это при оценке, сколько капитала вы готовы разместить в сделке.
Заключение
Николас Дарвас был танцором, но проводил много времени в изучении рынка и затем выработал свой торговый метод. Это — метод следования за трендом, основываясь на ценовом прорыве к более высоким коридорам. Риск контролируется путем размещения стоп-ордера ниже границ новых более высоких коридоров, по мере их формирования. Во время изменчивых рыночных условий эта стратегия не будет выгодной. Именно поэтому Дарвас старался торговать только акциями с увеличивающимся объемом и повышающимся доходом. Торговля по его методу требует хорошей дисциплины, но может принести большую прибыль, когда развиваются сильные тренды.