Джон Эдвардс является лицензированным адвокатом и в настоящее время работает в сфере товарных рынков. Он имеет 1 уровень CAIA по хеджевым фондам и альтернативным инвестициям. Он интересуется количественными методами торговли на финансовых рынках.
Джордж Сорос сделал множество внушительных инвестиций и сделок за эти годы. Он — одна из самых знаменитых персон в финансовом сообществе и известен большими валютными ставки по всему миру. Говорят, что он сделал почти 1 млрд.$ за один торговый день на короткой позиции по британскому фунту.
Джордж Сорос жил в Венгрии во время Второй мировой войны, потом эмигрировал в Англию, чтобы учиться в Лондонской школе экономики. Позже он переехал в Нью-Йорк. В Соединенных штатах он, в конечном счете, сформировал «Soros Fund Management», который и стал затем знаменитым хеджевым фондом «Quantum Fund». По состоянию на 2013 год, по разным оценкам, этот фонд принес 40 млрд.$, начиная с момента своего основания. Ниже мы приводим три крупнейшие валютные сделки этого фонда.
Ставка против фунта
Ставку Сороса против британского фунта называют одной из самых крупных валютных сделок всех времен. Великобритания присоединилась к Европейскому механизму валютных курсов (ERM) в 1991 году во время периода высокой инфляции и низких процентных ставок. Как часть этого соглашения, Великобритания согласилась держать фунт в пределах определенного коридора относительно немецкой марки. Сорос понял, что фунт был переоценен против немецкой марки. Он торговался у нижней границы согласованного диапазона. Великобритания была вынуждена продолжать поднимать процентные ставки, чтобы привлечь покупателей на свою валюту.
В течение лета 1992 года Сорос начал формировать короткую позицию по стерлингу. Согласно имеющимся данным, он аккумулировал короткую позицию в 1.5 млрд.$ в течение большей части лета. Британское правительство защищало фунт, все больше поднимая процентные ставки. Однако, Правительство вскоре поняло, что оно вынуждено будет заплатить огромную сумму денег, чтобы защитить фунт. Немецкие полиси-мейкеры также обнародовали заявление, что в середине сентября возможно новое соглашение в рамках Механизма валютных курсов.
В ответ на эти комментарии немецких чиновников Сорос решил масштабно увеличить размер своей ставки. Он довел позицию в 1.5 млрд.$ до массивных 10 млрд.$ в середине сентября. Он знал, что фунт был в нижней части диапазона против марки. Британское правительство испытывало все больше проблем с поддержанием заданного валютного курса. В итоге, либо фунт остался бы относительно устойчивым, и тогда Сорос со своими инвесторами потеряли бы немного денег, либо их ставка сработала бы. Таким образом, это была низко-рисковая сделка с высокой вероятностью.
Британское правительство было вынуждено выйти из договора ERM и позволить своей валюте свободно сснижаться вечером 16 сентября 1992г. На следующий день фунт упал на 15% против немецкой марки и на 25% против доллара США. По разным оценкам, на этой сделке Сорос сделал приблизительно 1 млрд.$.
Ставка против бата
Сорос также предположительно сделал большую ставку против малазийского бата во время азиатского финансового кризиса 1997г. Премьер-министр Малайзии обвинил Сороса в атаке на валюты Юговосточной Азии, сделав множество нелицеприятных комментариев против него. Позже Сорос пояснил, что продавал азиатские валюты в начале 1997 года, за несколько месяцев перед кризисом. Во время самого кризиса той осенью Сорос фактически был покупателем этих валют, чтобы зафиксировать прибыль по своим предварительно сделанным коротким позициям.
Ставка против иены
Позже Сорос сделал еще одну большую ставку против иены в 2013-2014гг. В результате эта ставка принесла Соросу также приблизительно 1 млрд.$. Сорос знал, что Премьер-министр Японии Синдзо Абэ предпринял масштабное количественное ослабление монетарной политики, чтобы подтолкнуть стагнирующую японскую экономику. Эта экономическая политика известна как «Абэномика».
Количественное ослабление привело к обесцениванию иены. В то же время, Сорос держал длинные позиции на японской фондовой бирже Nikkei. Иена ослабилась примерно на 17% в этот период, в то время как японская фондовая биржа выросла приблизительно на 28%, прежде чем, в конечном счете, началась распродажа. Доходность инвестиционного фонда Сороса, который стоит приблизительно 24 млрд.$, составила в 2013 году приблизительно 10%.