Джаспер имеет более десяти лет работы на финансовых рынках. До прихода в LCG Джаспер работал в качестве как рыночного аналитика и стратега у двух известных брокеров в Лондонском Сити и на Уолл-стрит.
Он регулярно делает обзоры, проводит семинары и вебинары по рыночным новостям, торговому анализу, стратегии и психологии. Также он часто дает интервью таким изданиям, как «BBC News», «Bloomberg», «CNBC», «The Times», «Guardian» и «Daily Telegraph».
Что лучше — торговать на ценовых прорывах или откатах? Это всегда вызывает жаркие споры, даже среди профессиональных трейдеров. Давайте, попробуем разобраться.
Итак, для начала напомним, о чем идет речь:
— покупка на ценовом прорыве происходит, когда цена продвигается выше области сопротивления;
— покупка на откате происходит, когда цена возвращается вниз к поддержке, обычно через какое-то время после ценового прорыва;
— обратное происходит для продаж.
У обоих этих подходов есть свои преимущества и недостатки. Как трейдеры мы должны полностью понять и принять весь диапазон возможных результатов нашей стратегии. Только в этом случае мы сможем комфортно исполнять ее снова и снова.
Давайте, взглянем на пример ниже:
На диаграмме выше мы видим, как трейдер может анализировать график валютной пары USD/JPY (стрелкой указано момент времени). Итак, трейдер решил, что имеет место нисходящий тренд, и ожидает движение ниже (в заштрихованную область), прежде чем оно произошло. Давайте просмотрим возможности торговли на откате и ценовом прорыве, отмеченные на диаграмме.
1. первая попытка продать на откате оказалась неудачной, потому что цена проходит мимо предыдущего пика, где логично был бы размещен стоп-ордер.
2. первая попытка продажи на ценовом прорыве ниже предыдущего минимума оказалась неудачной, потому что это — ложный прорыв. Цена двигается обратно в боковой диапазон вместо того, чтобы продолжить снижение.
3. вторая попытка продать на откате была успешной, так как цена разворачивается вниз перед предыдущим пиком, где размещен стоп-ордер.
4. вторая попытка продать на ценовом прорыве также оказалась успешной, потому что цена продолжает двигаться ниже в нисходящем тренде.
Важный момент, который следует отметить — небольшие потери, полученные обоими подходами (1 и 2) были с лихвой перекрыты следующими выигрышами (3 и 4).
Конечно, рынки не всегда двигаются, как в нашем примере. Иногда будет больше проигрышных сделок, иногда не будет ни одной. Тренд также может измениться, так что вообще не будет выигрышных сделок ни на откате, ни на прорыве, в направлении существующего тренда.
Тем не менее, данная диаграмма наглядно показывает, что мы можем ожидать при торговле на ценовом прорыве и/или на откате. Идея заключается в том, чтобы эти небольшие потери были ожидаемы и контролируемы. Тогда в результате серии сделок крупные выигрыши сделают вашу стратегию выгодной.
Заключение
Как вы, наверное, уже догадались, нельзя сказать, какой подход более выгоден.
Работает, как торговля на ценовых прорывах, так и торговля на откатах. Есть тысячи трейдеров, выгодно применяющих оба этих подхода. Дело в том, что они не работают все время, но если потери удерживать маленькими, то терпеливый трейдер может дождаться больших выигрышей.
На эту тему написаны тысячи книг, но они просто интерпретируют все «за» и «против». Если все это обобщить, то можно свести к двум простым утверждениям:
— торговля на ценовых прорывах хороша тем, что мы торгуем с импульсом рынка (покупаем, когда рынок повышается, или продаем, когда рынок падает), но есть риск ложных прорывов;
— торговля на откатах хороша тем, что мы можем получить лучшую цену (покупка снизу или продажа сверху), но иногда рынок не будет достигать нашей ожидаемой цены входа или пройдет слишком далеко мимо нее.
Я бы обобщил это следующим образом: если мы понимаем и признаем, что проигрышные сценарии являются частью нашей стратегии, то мы будем мысленно готовы к ожиданию и взятию выигрышных сценариев, которые обеспечат нам долгосрочный успех в торговле.