Гари Дейтон является доктором психологии, трейдером и инструктором по торговле, а также основателем сайта TradingpsychologyEdge. Его новая книга «Торгуем внимательно» рекомендуется ведущими финансовы­ми сайтами.

Рынки устанавливают ключевые уровни поддерж­ки и сопротивления, которые затем можно использо­вать для торговли, если рынок повторно вернется к ним, а ценовая динамика и объем будут подходящи­ми. Пример такого подхода давайте детально рассмо­трим на 5-минутном графике S&P e-mini.

В предыдущий день были сильные продажи, с за­крытием рынка на минимумах. Минимум предыду­щего дня отмечен на нашей диаграмме зеленой пун­ктирной линией. Это — ключевой уровень. Хотя рынок откатывался от этого уровня на азиатской и европей­ской сессиях (не показано), он вернулся к нему сразу перед открытием американской сессии. Мы видим это в точке «А», где цена находится немного ниже 2036.75.

Когда открылась американская сессия, цена сно­ва подошла к ключевому структурному уровню в точ­ке «B», но не преодолела его, что сигнализировало о вероятном сохранении поддержки. Рынок проверял, присутствуют ли все еще продавцы.

Рынок оказался неспособен продавить этот уро­вень вниз и сформировал торговую установку с низ­ким риском в длинную сторону. Следующий бар «C» сделал толчок вверх. Покупатели поняли слабость про­давцов. Они вошли в игру и продвинули рынок выше.

Объем на этих нескольких барах был высоким. Если бы продажи происходили на большом объеме, то рынок нарушил бы поддержку и упал ниже. Ценовая динамика вместе с объемом указывают, что покупате­ли берут контроль.

Второй вход происходит на баре «D». Это — дру­гое тестирование поддержки. Здесь бар опускается вниз, но стоит отметить, что объем является низким. Это подтверждает, что продавцы слабы, что активизи­рует больше покупок на следующем баре.

Рынок совершает ралли приблизительно в 10 пун­ктов, и затем мы видим внезапный всплеск объема в точке «E». Хотя сформировался сильный бычий цено­вой бар, резкий всплеск объема служит предупрежде­нием. Продавцы могут начать входить в рынок.

Следующие несколько баров до точки «F» име­ют более узкие диапазоны и более легкий объем. Пришло время выйти из сделки. Покупатели, возмож­но, истощили себя во время тяжелого объема на баре «E», поскольку они больше не кажутся агрессивными или способными вести рынок выше на барах перед точкой «F». Мы получили примерно 15 пунктов от ми­нимумов — это хорошее ралли для S&P.

После этого рынок колебался в боковом диапазо­не в течение примерно двух с половиной часов, пре­жде чем выйти из диапазона в точке «G». Обратите внимание на следующий бар «H». Он имеет большой объем, но очень узкий диапазон с закрытием в сре­дине. Если бы покупатели контролировали рынок, то цена продвинулась бы выше на баре «H», он имел бы широкий диапазон и сильное закрытие. В данном же случае это показывает, что продавцы сдерживают ры­нок.

Другой бар с большим объемом возникает в точ­ке «I». Можно подумать, что покупатели наконец во­шли в игру, но последующие бары опровергают это. Они сужаются и объем падает, и каждый раз, когда ры­нок пытается продвинуться выше, цена разворачива­ется. Бары «J» показывают это.

Мы помним, что в предыдущий день было силь­ное нисходящее движение и поэтому не ждем сегодня затяжного ралли. Мы входим в короткую сторону и тут же оказываемся вознаграждены резким сильным сни­жением через предыдущий торговый диапазон. Такое ускорение цены говорит нам, что мы можем ожидать повторного тестирования более ранних минимумов. Это еще одна хорошая сделка, заключенная на основе рыночной структуры.

Как цена и объем действуют в ключевых точках рыночной структуры, вроде вчерашних минимумов или максимумов, предшествующих торговых диапа­зонов и трендовых линий, помогают квалифицирован­ному трейдеру правильно оценивать рынок и выяв­лять выгодные сделки.