В данной статье мы обсудим следующие темы:

• ценовые прорывы происходят из рыночных диапазонов, поскольку новая информация толкает цены выше или ниже.
• эти прорывы часто могут сопровождаться повышенной изменчивостью, которая иногда носит взрывной характер;
• соотношения вознаграждения и риска бывает очень высоким, поэтому трейдерам стоит постараться смягчить ущерб от ложных прорывов, максимизируя вознаграждение в случае успешных входов.

Так как будущие ценовые движения, в сущности, непредсказуемы, то идентификация и торговля в на­правлении тренда дает трейдеру шанс оказаться на стороне текущего рыночного уклона. И если этот уклон (тренд) продолжится, то трейдер потенциально может сделать прибыль трех-, четырех- или пятикратно пре­вышающую первоначальный риск.

К сожалению, тренды не всегда присутствуют на рынке. Более обычным является состояние, когда цены не показывают никакого уклона — цена двигает­ся в диапазоне в течение продолжительного перио­да времени. Из-за недостатка направленного уклона, торговать в таких условиях может быть немного труд­нее. Но трейдеры имеют два варианта на выбор: они могут торговать в расчете, что диапазон продолжится, либо могут торговать в ожидании ценового прорыва из этого ценового диапазона.

В данной статье мы попробуем подробнее разо­браться с торговлей на ценовом прорыве.

Возникновение прорыва

Когда цена совершает ценовой прорыв из диа­пазона, движение может быть быстрым, сильным и чрезвычайно большим. Представьте сжатую пружи­ну после того, как ее, наконец, отпускают. Примерно тоже самое происходит, когда имеет место ценовой прорыв.

Торговля на ценовом прорыве не для слабонерв­ных. Часто прорывы происходят в результате новост­ных событий или объявления данных, либо по ка­кой-то другой причине, которая заставляет трейдеров проталкивать цены через ранее обозначенные уровни поддержки и сопротивления.

 

Захват ценового прорыва

Часто требуется больше, чем одна попытка, чтобы захватить ценовой прорыв.

Именно этот чрезвычайный рост изменчивости де­лает торговлю на ценовых прорывах настолько слож­ной. Поскольку опасные ценовые колебания могут про­исходить в обоих направлениях, будет много случаев, когда поддержка и/или сопротивление нарушены, только чтобы показать разворот цены и движение в проти­воположном направлении. Такое явление хорошо из­вестно большинству трейдеров, как ложный прорыв.

Из-за повышенной изменчивости вокруг таких со­бытий, и учитывая риск ложных прорывов, трейдеры часто должны более активно сосредоточиться на ри­ске и вознаграждении: еще быстрее сокращать поте­ри, при стремлении к увеличению прибыли по выи­грышным сделкам.

Вероятность успеха

Как мы уже обсуждали в наших статьях на тему торговли по тренду, всякий раз, когда на рынке наблю­дается направленный уклон, трейдер может заклю­чить сделку в расчете на его продолжение. Другими словами, трейдер может склонить шансы в свою поль­зу, просто торгуя в направлении рыночного уклона (или тренда).

При диапазонном рынке часто нет никакого опре­деленного уклона. Цена зажата между поддержкой и сопротивлением. Типичной стратегией в этом слу­чае являются сделки, рассчитанные на возврат цены, т.е. если цена становится слишком высокой, трейдеры продают, если слишком низкой — трейдеры покупают. Для выхода из этой зоны через поддержку или сопро­тивление рынку часто необходима некоторая мотива­ция, вроде неожиданных новостей.

И когда возникает соответствующий фактор моти­вации, изменчивость растет и цены начинают двигать­ся намного более резко. Это означает, что будет мно­го случаев, когда поддержка или сопротивление будут нарушены в течение этого всплеска изменчивости только, чтобы цена тут же развернулась и двинулась в другом направлении. Эти ложные прорывы могут при­вести к очень печальным последствиям для торговли. Именно поэтому начинающим трейдерам рекомен­дуется лучше сосредоточиться на более понятных ры­ночных условиях — например, во время тренда.

Трейдеры часто придают более низкую вероят­ность успеха стратегиям ценового прорыва по вышеу­помянутым причинам. Если трейдер рассчитывает, что каждая вторая сделка по тренду будет удачной, то в случае с торговлей на прорывах, он может надеяться, что лишь одна сделка из четырех будет выигрышной.

И именно потому, что торговля на ценовых проры­вах имеет более низкую вероятность успеха, трейдеры должны приспосабливать соотношения вознагражде­ния и риска соответствующим образом — рассматривать возможности для установки более близких стоп-орде­ров и более дальних целей по прибыли.

Итак, мы предупредили вас о рисках торговли на ценовых прорывах. У многих, наверняка, возникает логичный вопрос — зачем вообще торговать на цено­вых прорывах, если можно найти тренды, на которых можно выгодно торговать?

Вся привлекательность ценовых прорывов зало­жена в их потенциале. Когда ценовой прорыв действи­тельно срабатывает, потенциально может быть огром­ное движение. Новые тренды часто формируются после начального ценового прорыва, и это — естествен­ный жизненный цикл на финансовых рынках. Давайте, взглянем на пример, чтобы это проиллюстрировать.

 

Именно этот потенциал очень большой прибыли делает ценовые прорывы настолько соблазнительны­ми для трейдеров, как и тот факт, что большие движе­ния могут произойти за очень короткий период вре­мени.

Как торговать на прорывах

Ключевой компонент в торговле на ценовых про­рывах — уровни поддержка и/или сопротивления. Именно эти уровни помогают нам увидеть изменения рыночного потока и именно на них трейдеры могут попытаться войти в новое движение.

Опорные точки являются довольно распростра­ненным выбором при торговле на ценовом прорыве. Трейдеры могут обратиться к этим ценовым уровням для выявления потенциальных движений, размещая ордера входа сразу за этими ценовыми уровнями, что­бы, как только опорная точка будет нарушена под воз­действием импульса, торговая позиция была открыта и трейдер оказался в рынке.

Другой обычный подход при торговле на ценовых прорывах — использование индикатора ценовых кана­лов (часто называемый «Каналы Дончиана», в честь знаменитого трейдера Ричарда Дончиана). Ценовые каналы показывают самый высокий максимум и са­мый низкий минимум за определенное число про­шлых периодов, задаваемое трейдером. Когда цена приближается к этим уровням, рынок может продол­жить делать более высокие максимумы или более низкие минимумы, и в этом суть входа на ценовом прорыве.

Та же самая логика может использоваться в рай­оне психологических круглых чисел, вроде 1.3500 для EUR/USD или 0.9000 для AUD/USD. На этих ценовых уровнях часто располагается большое количество ор­деров, что может, по крайней мере временно, оста­новить развитие тренда. Но когда происходит после­дующий подход к этому уровню, ордера уже не могут сдержать волну покупок или продаж.

Это ведет к одному из наиболее распространен­ных способов торговли на ценовых прорывах, вовле­кая в анализ ценовое действие и предыдущие рыноч­ные движения.

Отмечая ценовой уровень, который рынок «ува­жал» в прошлом, трейдер может размещать ордера на вход в районе этих цен таким образом, чтобы, если по­следующее движение к этим уровням будет достаточ­но сильным, была заключена сделка в направлении импульса.

Можно пойти дальше и объединить ценовое дей­ствие с другими инструментами поддержки и сопро­тивления, вроде психологических уровней, уровней Фибоначчи или опорных точек, чтобы найти «самые сильные» уровни поддержки и/или сопротивления. Тот факт, что рынок учитывал эти уровни в прошлом, может служить подтверждением, что ценовой уро­вень имеет значение. И если цена приближается к нему снова, он будет иметь не меньшее значение и в будущем.