Одно из преимуществ современной рыночной структуры on-line торговли заключается в том, что лю­бой человек может торговать практически любым ры­ночным инструментом, используя различные торго­вые стили.

Это — также один из самых больших вызовов для частных трейдеров. Есть огромный выбор и недоста­точно надежной информации, чтобы помочь им вы­брать оптимальный инструмент и стиль торговли, ко­торый лучше всего подходит под их индивидуальные качества, цели и параметры.

Применение неправильного инструмента или торгового стиля, либо их комбинация, ведет к рас­стройству, противоречивым результатам и, в конеч­ном счете, к снижению доходности через какое-то вре­мя. Слишком часто приходится слышать, что частные трейдеры довольствуются даже менее 50%-м уровнем прибыльности торговли. Я считаю, что, если частный трейдер не имеет 75% и выше выигрышных сделок за какой-то период, то пришло время рассмотреть, ис­пользует ли он правильные инструменты и стиль тор­говли.

Ниже приведен пример диапазонного рынка, ко­торый хорошо подходит для позиционной торговли, но может подкосить импульсных или трейдеров на колебаниях, из-за недостатка последовательных движе­ний. На тот момент Большинство акций перемещались в многочисленных Боковых трендах. Подобное состоя­ние рынка может сохраняться в течение многих меся­цев, особенно в течение стадий сокращения несколь­ких производственных циклов, как в данном случае.

Как мы видим, цена продвигается вверх, но тра­тит много времени в сжатом боковом диапазоне. Быстрые развороты довольно обычны для таких ры­ночных состояний, и приносят трейдерам на колеба­ниях много разочарований. В большинстве случаев, трейдеры на колебаниях не обращают внимания на тот факт, что они пытаются торговать против гигант­ских «Dark Pools», которые управляют ценой и созда­ют это специфическое рыночное состояние (подроб­нее см. в прошлых выпусках журнала).

Диаграмма 1. Боковое движение.

Подобное состояние рынка возникает, когда есть недостаток сильного импульса или спекулятивной тор­говли. Часто некоторые из групп рыночных участника в это время менее активны, поэтому происходит сни­жение импульса и изменчивости. Это и имело место в приведенном примере.

В примере ниже мы видим, что формирование ос­нования на боковом рынке занимает намного больше времени, чем это происходит на динамичном рынке.

Многие сигналы пересечения MACD являются слишком запаздывающими, когда цена уже входит в зону взятия прибыли, используемую профессиональ­ными трейдерами, отслеживающими сделки «Dark PooIs». Внезапно трейдеры обнаруживают, что их лю­бимая стратегия не работает. Иногда они просто бро­сают торговлю, потому что та стала слишком запутан­ной.

Ключ к тому, чтобы успешно торговать во всех ше­сти рыночных состояниях — это «универсальный трей­динг». Это означает, что трейдер должен быстро при­спосабливаться к изменениям рыночных условий и ценового действия. Адаптируясь вместо того, чтобы бросать вызов рынку, эти трейдеры могут быстро из­менить свой стиль торговли, используя различные стратегии, и находить хорошие торговые возможности даже в течение вялой рыночной активности.

С изобилием новых площадок для торговли про­фессиональных и институциональных игроков и об­ширного спектра торговых ордеров и систем их испол­нения, рынки сейчас имеют тенденцию перемещаться боком больше времени, чем когда-либо раньше.

Если торговый подход трейдера зависит от высо­кой изменчивости или импульсных движений и непри­годен для более сдержанных рыночных условий, они быстро растеряют свою прибыль, и столкнутся с про­блемой продолжения торговли.

Торговля любым инструментом требует способно­сти признать состояние рынка в данный момент вре­мени, и затем приспособиться и наладить свой стиль торговли и свои стратегии соответствующим образом.

Современные рынки предлагают трейдерам го­раздо больше возможностей, чем когда-либо раньше. Однако с Большим количеством возможностей, боль­шим количеством торговых стилей и Большим количе­ством торговых инструментов, частные трейдеры так­же нуждаются в более глубоком и более интенсивном изучении рыночной структуры и рыночных условий, которые воздействуют на их торговлю в любой мо­мент времени.